Pelningumo nustatymas yra svarbus įmonės investuotojams
Pelningumo rodikliai rodo įmonės bendrą efektyvumą ir našumą. Pelningumo koeficientai suskirstomi į du tipus: maržas ir pelnas. Rodikliai, rodantys pelno maržą, atspindi įmonės gebėjimą įvairiais matavimo etapais paversti pardavimų dolerius į pelną. Rodikliai, rodantys pelną, atspindi įmonės gebėjimą įvertinti bendrą įmonės efektyvumą generuojant savo akcininkams grąžą.
Maržos koeficientai
Bendroji pelno marža. Bendroji pelno marža parodo parduotų prekių kainą, kaip pardavimo procentinę dalį. Šis santykis rodo, kaip bendrovė valdo savo inventorizacijos sąnaudas ir gamina savo produktus, o vėliau perduoda išlaidas savo klientams. Kuo didesnė bruto pelno marža , tuo geresnė bendrovė. Apskaičiuojama: bendrasis pelnas / grynieji pardavimai = ____%. Abi lygties formulės pateiktos bendrovės pelno (nuostolių) ataskaitoje .
Veiklos pelno marža: Veiklos pelnas taip pat žinomas kaip EBIT ir yra nurodytas bendrovės pelno (nuostolių) ataskaitoje. EBIT yra pelnas prieš palūkanas ir mokesčius. Veiklos pelno marža parodo, kad EBIT yra pardavimo procentas. Veiklos pelno marža yra bendro veiklos efektyvumo rodiklis, apimantis visas įprastas kasdienes verslo išlaidas. Apskaičiuota: EBIT / Net Sales = _____%. Abi lygties formulės pateiktos bendrovės pelno (nuostolių) ataskaitoje .
Grynoji pelno marža: atliekant paprastą pelningumo koeficiento analizę, dažniausiai naudojamas maržos santykis yra grynasis pelnas. Grynojo pelno marža parodo, kiek kiekvieno pardavimo doleris atsiranda kaip grynosios pajamos po to, kai mokamos visos išlaidos. Pavyzdžiui, jei grynoji pelno marža yra 5 proc., Tai reiškia, kad 5 centai kiekvieno dolerio yra pelnas. Grynosios pelno marža vertino pelną, įvertinus visas išlaidas, įskaitant mokesčius, palūkanas ir nusidėvėjimą. Apskaičiuota: grynasis pelnas / grynieji pardavimai = _____%. Abi lygties formulės yra gautos iš pelno (nuostolių) ataskaitos.
Pinigų srautų marža : pinigų srautų maržos santykis yra svarbus santykis, nes jame išreiškiamas ryšys tarp grynųjų pinigų, gautų iš operacijų ir pardavimų. Bendrovei reikia grynųjų pinigų, kad būtų išmokėti dividendai , tiekėjai, paslaugų skolos ir investuoti į naują kapitalą, taigi pinigai yra tokie pat svarbūs kaip pelnas verslo įmonėms. Pinigų srautų maržos santykis reiškia įmonės gebėjimą verčiant pardavimus grynaisiais. Apskaičiuota: grynieji pinigų srautai iš veiklos pinigų srautų / grynieji pardavimai = _____%. Skaitiklis lygtys gaunamas iš įmonės pinigų srautų ataskaitos . Skaitmeninis vardas yra pajamų ataskaita. Kuo didesnis procentas, tuo geriau.
Grąžina koeficientus
Aktyvų grąža (taip pat vadinama investicijų grąža): turto grąžos santykis yra svarbus pelningumo koeficientas, nes jame matyti efektyvumas, kuriuo bendrovė valdo savo investicijas į turtą ir naudoja jas pelnui gauti. Tai nustato gauto pelno sumą, palyginti su įmonės investavimo į bendrą turtą lygiu. Turto santykio grąža yra susijusi su finansinių rodiklių turto valdymo kategorija. Turto santykio grąžos apskaičiavimas yra: grynasis pelnas / turtas iš viso = _____%. Grynasis pelnas yra paimtas iš pelno (nuostolių) ataskaitos, o bendras turtas yra paimamas iš balanso . Kuo didesnis procentas, tuo geriau, nes tai reiškia, kad bendrovė gerai dirba, naudodama savo turtą pardavimui generuoti.
Nuosavo kapitalo grąža: nuosavo kapitalo grąžos santykis yra galbūt svarbiausias iš visų finansinių rodiklių bendrovės investuotojams. Tai rodo pinigų grąžą, kurią investuotojai įmonei įvedė. Sprendžiant, ar investuoti į bendrovę, tai yra potencialių investuotojų santykis. Apskaičiuojama: grynasis pelnas / akcininkas nuosavybe = _____%. Grynosios pajamos yra gautos iš pelno (nuostolių) ataskaitos, o akcininkų nuosavybė atsiranda iš balanso. Apskritai, kuo didesnis procentas, tuo geriau, su tam tikromis išimtimis, nes tai rodo, kad bendrovė gerai dirba naudodama investuotojų pinigus.
Pinigų grąžos iš turto: Grynųjų turto grąžos santykis paprastai naudojamas tik labiau pažengusio pelningumo koeficiento analizei. Jis naudojamas kaip palyginimas su turto grąža, nes tai grynųjų pinigų palyginimas su šiuo santykiu, nes turto grąža parodoma kaupimo principu . Grynieji pinigai reikalingi būsimoms investicijoms . Apskaičiuota: grynųjų pinigų srautai iš pagrindinės veiklos / viso turto = _____%. Skaitiklis yra paimtas iš pinigų srautų ataskaitos ir vardiklio iš balanso. Kuo didesnis procentas, tuo geriau.
Lyginamieji duomenys
Finansų santykio analizė yra tik geras finansinės analizės metodas, jei yra lyginamųjų duomenų . Santykiai turėtų būti lyginami su istoriniais bendrovės ir pramonės duomenų duomenimis.
Testavimas visa tai kartu: "DuPont" modelis
Yra tiek daug finansinių rodiklių - likvidumo rodikliai , skolos arba finansinio sverto koeficientai, efektyvumas arba turto valdymo koeficientai ir pelningumo koeficientai - dažnai sunku suprasti bendrą vaizdą. Išsamiai galite sugriauti. Vienas iš metodų, kurį verslo savininkai gali naudoti, kad apibendrinti visus santykius, yra Dupont modelio naudojimas .
Dupont modelis gali parodyti verslo savininką, kuriame yra turto dalių (arba investicijų grąžos santykio) , taip pat nuosavybės grąžos santykio dalių. Pavyzdžiui, ar investicijų grąža atsirado iš grynojo pelno ar turto apyvartos ? nuosavybės vertybiniai popieriai gaunami iš grynojo pelno, turto apyvartos ar verslo skolos pozicijos? DuPont modelis yra labai naudingas verslo savininkams nustatant finansinius koregavimus .