01 - Skolos valdymo santykio analizės apžvalga
Patarimas: spustelėkite vaizdą, kad pamatytumėte jį viso ekrano režimu. Taip pat pamatysite jį kitame lange, kad galėtumėte perskaityti paaiškinimą ir pamatyti vaizdą tuo pačiu metu.
Norint išnagrinėti jūsų įmonės skolos padėtį, turite turėti savo įmonės balansą ir pelno (nuostolių) ataskaitą. Jums reikės informacijos iš abiejų šių finansinių ataskaitų. Skolos santykis rodo įmonės turtą, įsipareigojimus ir akcininkų nuosavybę.
Čia yra balansas, kurį ketiname naudoti šioje mokymo programoje. Galite matyti, kad ši hipotetinė įmonė turi dvejų metų duomenis. Taip yra todėl, kad santykių analizė yra tik geras įrankis, jei mes galime palyginti skaičiuojamus rodiklius su kitų metų duomenimis arba pramonės vidurkiais.
Jei paspausite į priekį, pamatysite, kad naudosime šiuos balansus ir 2007 m. Pajamų ataskaitą, norėdami apskaičiuoti 2007 m. Skolos santykį. Tada mes palyginsime juos su 2008 m. Skolos santykiu, kartu paaiškindami kiekvieną, ir tai, ką reiškia jų pasikeitimas kiekvienais metais. Galite pakartoti rezultatus savo pačių firmai.
02 - Skaičiuokite skolos ir turto santykį
Patarimas: spustelėkite vaizdą, kad pamatytumėte jį viso ekrano režimu. Taip pat pamatysite jį kitame lange, kad galėtumėte perskaityti paaiškinimą ir pamatyti vaizdą tuo pačiu metu.
Skolos ir turto santykis rodo, kiek jūsų turto bazė yra finansuojama skolomis. Svarbiausia nepamiršti, kad jei 100% jūsų turto bazės yra finansuojamos skolos, jūs bankrutavote! Jūs norite išlaikyti savo skolos ir turto santykį pagal savo pramonės šaką. Jūs taip pat norite pamatyti savo įmonės istorines tendencijas ir savo galimybes padengti savo palūkanų išlaidas skolai.
Pažiūrėkite į balansą. Visi reikalingi duomenys yra čia ir yra paryškinti. Skolos ir turto santykis yra: Visas skolas / turtas iš viso
2007 m. Balanse bendras turtas yra 3 373 JAV doleriai. Kad gautumėte visą skolą, turite pridėti dabartinę skolą (trumpalaikius įsipareigojimus), kuri yra 543 USD, ir ilgalaikę skolą, kuri yra 531 USD. Skaičiavimas tampa:
Skola turtui = $ 543 + $ 531 / $ 3373 = 31.84%
"XYZ Corporation " skolos ir turto santykis yra 31,84%, tai reiškia, kad 31,84% įmonės turto įsigyjama su skola. Dėl to 68,16% įmonės turto finansuojama iš nuosavybės ar investuotojų lėšų.
Mes nežinome, ar tai yra geras ar blogas, nes neturime pramonės duomenų, kad galėtume palyginti. Mes galime apskaičiuoti santykį 2008 m. Jei tai padarysite, pamatysite, kad skolos ir turto santykis 2008 m. Yra 27,79%. Nuo 2007 iki 2008 m. "XYZ Corporation" skolos ir turto santykis sumažėjo nuo 31,84% iki 27,79%.
Skolos ir turto santykio sumažėjimas gali būti geras dalykas, tačiau mums reikia daugiau informacijos, kad galėtų tinkamai išnagrinėti.
03 - apskaičiuoti skolos ir nuosavo kapitalo santykį
Patarimas: spustelėkite vaizdą, kad pamatytumėte jį viso ekrano režimu. Taip pat pamatysite jį kitame lange, kad galėtumėte perskaityti paaiškinimą ir pamatyti vaizdą tuo pačiu metu.
Verslas finansuojamas iš skolos ar nuosavybės (savininkų investuotų pinigų) arba iš dviejų. Skolos ir nuosavo kapitalo santykis nustato, kiek skolos naudojama bendrovei finansuoti atsižvelgiant į naudojamos nuosavybės sumą. Skolos finansavimo naudojimas yra rizikingesnis nei naudojant nuosavybės finansavimą. Didėjant skolos finansavimo daliai, taip pat didėja įmonės rizika. Štai kodėl apskaičiuojant šį santykį svarbu, ypač įmonės savininkui.
Pažiūrėkite į balansą. Jūs galite pamatyti, kad visos skolos ir akcininkų nuosavybė yra akcentuojamos. Tai yra du skaičiai, kuriuos reikia apskaičiuoti skolos ir nuosavybės santykiui. Skaičiavimas yra: Visas skolas (įsipareigojimai) / akcininkų nuosavybė = _____%
Kai apskaičiuosite skolos ir nuosavybės santykį 2007 m., Gausite:
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72%
Tai reiškia, kad 46,72% įmonės kapitalo struktūros yra skolos, o likusią dalį sudaro investuotojo kapitalas. Kaip ir bet kuris kitas santykis, jums reikia lyginamųjų duomenų, kad žinotumėte, ar tai yra geras ar blogas. Mes neturime pramonės duomenų, bet galime apskaičiuoti 2008 m. Skolos ir nuosavybės santykį.
Jei apskaičiuosite 2008 m. Skolos ir nuosavybės santykį, rezultatas bus 38,48% . 2008 m. Įmonė naudojasi mažiau skolų, kad galėtų finansuoti savo veiklą, kuri gali būti naudinga. Tačiau turime žinoti, kad tai tikrai.
04 - apskaičiuoti "Times" palūkanų uždirbtą santykį (palūkanų padengimą)
Patarimas: spustelėkite vaizdą, kad pamatytumėte jį viso ekrano režimu. Taip pat pamatysite jį kitame lange, kad galėtumėte perskaityti paaiškinimą ir pamatyti vaizdą tuo pačiu metu.
Kitas skolos arba finansinio sverto koeficientas, kuris yra svarbus bendrovei apskaičiuoti, - tai palūkanų uždirbamo santykio (TIE) arba palūkanų užmokesčio santykio laikas. TIE santykis smulkiojo verslo savininkui parodo, kaip gerai įmonė gali padengti skolos palūkanų išlaidas. Jei įmonė naudoja skolos finansavimą, ji turi turėti galimybę sumokėti savo palūkanų išlaidas.
Paprastai, jei įmonė turi didelį skolos santykį, tada palūkanų užmokesčio santykis dažniausiai būna mažas, nes būtų sunkiau sumokėti savo palūkanų išlaidas, jei turi daug skolų. Kita vertus, jei įmonės skolos santykis yra mažas, tada palūkanų uždarbio santykis bus didelis, nes būtų lengviau padengti bendrovės palūkanų išlaidas.
TIE koeficientų skaičiai pateikiami bendrovės pelno (nuostolių) ataskaitoje, kaip parodyta aukščiau. Čia pateikiamas įmonės TIE santykio 2007 m. Apskaičiavimas:
EBIT / palūkanų sąnaudos = ____ X
$ 691 / $ 141 = 4,9 X
Tai reiškia, kad bendrovė kiekvienais metais gali palengvinti savo palūkanų išlaidas 4,9 karto. Mes nežinome, ar tai gerai, ar ne, be kažkokio palyginimo, ir neturime lyginamųjų duomenų. Tačiau mes žinome, kad XYZ Corporation gali sumokėti savo palūkanų išlaidas bent kartą per metus.
05 - pradinio skolos santykio analizės interpretacija
Patarimas: spustelėkite vaizdą, kad pamatytumėte jį viso ekrano režimu. Taip pat pamatysite jį kitame lange, kad galėtumėte perskaityti paaiškinimą ir pamatyti vaizdą tuo pačiu metu.
Mes nustatėme tris svarbiausius skolos valdymo ar finansinio sverto rodiklius, kad nustatytume "XYZ Corporation" skolos poziciją. Kaip matote anksčiau pateiktoje lentelėje, bendrovė 2008 m. Mažiau remiasi skolų finansavimu nei 2007 m.
Tai dažnai yra teigiamas ženklas bendrovės finansinei sveikatai. Daugiau skolų reiškia didesnę riziką. Daugiau skolų paprastai taip pat reiškia, kad bendrovė turi mažiau pinigų, kad galėtų sumokėti tiekėjams ir bendroms operacijoms, nes ji turi padengti savo palūkanų išlaidas. Ši bendrovė dabar labiau remiasi savininkų finansavimu. Tai mažas verslas yra teigiamas ženklas.