Rasite viską, ko reikia likvidumo koeficiento analizei įmonės balanse. Likvidumas yra susijęs su įmonės turtu ir įsipareigojimais. Visų pirma likvidumas vertinamas, ar įmonė gali sumokėti dabartinę savo skolą savo turtui.
01 - Pirmieji žingsniai
Čia yra balansas, kurį ketiname naudoti kaip pavyzdį. Galite matyti, kad ši hipotetinė įmonė turi dvejų metų duomenis. Taip yra todėl, kad santykių analizė yra tik geras įrankis, jei mes galime palyginti skaičiuojamus rodiklius su kitų metų duomenimis arba pramonės vidurkiais.
Ateityje mes naudosime balanso duomenis, norėdami apskaičiuoti dabartinius ir greitus santykius bei grynąjį apyvartinį kapitalą, kartu paaiškindami kiekvieną, o tai reiškia jų pasikeitimą kiekvienais metais. Galite pakartoti rezultatus savo pačių firmai.
02 - Apskaičiuokite Bendrovės dabartinį santykį
Pirmasis likvidumo analizės etapas - apskaičiuoti įmonės dabartinį santykį . Dabartinis koeficientas rodo, kiek kartų įmonė gali sumokėti savo dabartinius skolinius įsipareigojimus pagal savo turtą.
Formuluotė yra tokia: dabartinis santykis = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai . Balanse galite pamatyti išskirtus skaičius. Tie yra tie, kuriuos naudojate apskaičiavimui. 2008 m. Apskaičiavimas būtų toks:
Dabartinis santykis = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Tai reiškia, kad įmonė gali pasiekti dabartines (trumpalaikes) skolos įsipareigojimus 1,311 karto. Kad liktų tirpiklis, įmonė turi turėti dabartinį santykį mažiausiai 1,0 X, o tai reiškia, kad jis gali tiksliai atitikti savo dabartinius skolinius įsipareigojimus. Taigi ši įmonė yra mokama.
Tačiau šiuo atveju įmonė yra šiek tiek daugiau skysta. Ji gali patenkinti savo dabartines skolos įsipareigojimus ir šiek tiek palikti. Jei apskaičiuosite 2007 m. Dabartinį santykį, pamatysite, kad dabartinis koeficientas buvo 1,182 X. Taigi 2008 m. Įmonė pagerino savo likvidumą, kuris šiuo atveju yra geras, nes jis veikia palyginti mažu likvidumu.
03 - Apskaičiuokite įmonės greitą ar rūgštinį testą
Antrasis likvidumo analizės etapas yra įmonės greito santykio ar rūgšties testo apskaičiavimas . Greitas santykis yra griežtesnis likvidumo testas nei dabartinis santykis. Jame nagrinėjama, kaip bendrovė gali patenkinti savo trumpalaikius skolinius įsipareigojimus, nereikalaudama parduoti jokio savo inventoriaus.
Inventorius yra mažiausias viso trumpalaikio turto likvidumas, nes jums reikia surasti pirkėją savo inventoriuje. Ne visada įmanoma rasti pirkėją, ypač lėtai ekonomiškai. Todėl įmonės nori, kad jos galėtų patenkinti savo trumpalaikius skolinius įsipareigojimus, nereikėtų pasikliauti atsargų pardavimu.
Formulė yra tokia: greitas santykis = trumpalaikiai turtai-inventorius / trumpalaikiai įsipareigojimai . Balanse galite pamatyti išskirtus skaičius. Tie yra tie, kuriuos naudojate apskaičiavimui. 2008 m. Apskaičiavimas būtų toks:
Greitas santykis = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Tai reiškia, kad įmonė negali patenkinti savo dabartinių (trumpalaikių) skolos įsipareigojimų, neparduodant inventoriaus, nes greitas santykis yra 0,529 X, kuris yra mažesnis nei 1,0 X. Kad liktų mokėtojas ir sumokėtų savo trumpalaikę skolą be pardavimo inventoriaus, greitas santykis turi būti bent 1,0 X, o ne.
Tačiau šiuo atveju įmonė turės parduoti investicinius vienetus, kad galėtų sumokėti savo trumpalaikę skolą. Jei apskaičiuosite greitą 2007 m. Santykį, pamatysite, kad jis buvo 0,458 X. Taigi įmonė pagerino savo likvidumą iki 2008 m., O šiuo atveju jis yra geras, nes jis veikia palyginti mažu likvidumu. Reikia pagerinti greitą santykį iki didesnio kaip 1,0 X, todėl nereikės parduoti inventoriaus, kad galėtų įvykdyti trumpalaikius skolinius įsipareigojimus.
04 - Apskaičiuokite Bendrovės grynąjį apyvartinį kapitalą
Bendrovės grynasis apyvartinis kapitalas yra skirtumas tarp jo trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų:
Grynasis apyvartinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai
2008 m. Šios įmonės grynasis apyvartinis kapitalas būtų:
$ 708-540 = $ 168
Remdamiesi šiuo skaičiavimu, jūs jau žinote, kad turite teigiamą grynąjį apyvartinį kapitalą, kuriuo galėsite sumokėti trumpalaikes skolos įsipareigojimus, kol net net apskaičiuosite dabartinį santykį. Jūs turėtumėte sugebėti pamatyti santykį tarp įmonės grynojo apyvartinio kapitalo ir jo dabartinio santykio.
2007 m. Įmonės grynasis apyvartinis kapitalas siekė 99 dolerių, todėl jo grynoji apyvartinio kapitalo pozicija, taigi ir jos likvidumo padėtis, pagerėjo nuo 2007 iki 2008 m.
05 - Mūsų likvidumo analizės santrauka
Šiame vadove mes apžvelgėme šios įmonės dabartinį santykį, greitą santykį ir grynąjį apyvartinį kapitalą. Tai yra pagrindinės paprastos likvidumo analizės verslo įmonėje sudedamosios dalys. Įmonėms gali būti atliekama sudėtingesnė likvidumo ir pinigų analizė, tačiau ši paprasta likvidumo analizė padės jums pradėti.
Pažvelkime į šią santrauką. Ši bendrovė pagerino savo likvidumo poziciją 2007-2008 m., Kaip nurodė visos trys metrikos, į kurias atsižvelgėme. Dabartinis santykis ir grynosios apyvartinės kapitalo pozicijos pagerėjo. Greitas santykis rodo, kad bendrovė vis dar turi parduoti atsargas, kad atitiktų dabartines skolos įsipareigojimus, tačiau greitas santykis taip pat gerėja.
Norint iš tikrųjų išanalizuoti šią įmonę, turime pažvelgti į šios pramonės šakos pramonės duomenis. Gerai, kad turime dvejų metų duomenis apie įmonę, nes galime pažvelgti į santykių tendencijas . Tačiau taip pat turime palyginti įmonės santykius su pramone.