Pinigų srautų santykis, svarbus pinigų srautų analizei
Pinigų srautų ataskaita yra viena iš trijų svarbiausių finansinių ataskaitų, kurias verslo savininkas naudoja pinigų srautų analizei. Investuotojai remiasi pinigų srautų ataskaita, norėdami nustatyti įmonės finansinę galią. Apatinė linija - pinigų srautai yra mažo verslo gyvybingumas.
Skirtingai nuo pelno (nuostolių) ataskaitos, pinigų srautų ataskaita parodys, ar jūsų įmonė generuoja pinigus. Labai svarbu, kad įmonės sveikata būtų pakankamai grynųjų pinigų, kad būtų galima sumokėti išlaidas ir įsigyti reikalingų medžiagų ar turto verslui.
Pinigų srautų sąvoka skiriasi nuo pelno arba grynųjų pajamų sąvokos, o verslo savininkas turėtų pagalvoti apie kiekvieną iš skirtingų terminų ir analizuoti kiekvieną iš skirtingų perspektyvų. Yra finansiniai rodikliai, kurie padeda verslo savininkui, kuris orientuojasi į grynąjį pelną, ir į tuos, kurie orientuojasi į pinigų srautus.
Pinigų srautų analizė naudoja rodiklius, kurie orientuojasi į pinigų srautus ir kaip yra tirpiklis, skystis ir perspektyvi įmonė. Čia yra svarbiausi grynųjų pinigų srautai su jų skaičiavimais ir aiškinimu.
01 - Grynųjų pinigų srautų santykis
Grynųjų pinigų srautas yra vienas iš svarbiausių pinigų srautų rodiklių. Pinigų srautai rodo, kaip pinigai juda į įmonę ir iš jos, ir kaip jūs mokate savo sąskaitas.
Grynųjų pinigų srautas yra susijęs su pinigų srautais, kuriuos įmonė gauna iš operacijų iki dabartinės skolos. Tai rodo, kaip įmonės likvidumas yra trumpalaikėje perspektyvoje, nes jis susijęs su dabartine skolos ir pinigų srautų iš operacijų.
Grynųjų pinigų srautų santykis = pinigų srautai iš operacijų / trumpalaikių įsipareigojimų, kai:
Pinigų srautai iš operacijų atsiranda iš pinigų srautų ir trumpalaikių įsipareigojimų ataskaitos iš balanso
Jei įmonės veiklos pinigų srautų santykis yra mažesnis nei 1,0, bendrovė nesukuria pakankamai pinigų, kad galėtų sumokėti savo trumpalaikę skolą, kuri yra rimta situacija. Gali būti, kad įmonė negalės toliau dirbti.
02 - kainos / pinigų srautų santykis
Grynųjų pinigų srautų santykis dažnai laikomas geresne įmonės vertės rodikliu, palyginus su kainos ir pajamų santykiu. Tai yra tikrai naudingas santykis, kurį bendrovė turi žinoti, ypač jei bendrovė yra viešai prekiaujama. Joje palyginama bendrovės akcijų kaina su grynųjų pinigų srautu, kurį bendrovė sukuria kiekvienai akcijai.
Apskaičiuokite kainos / pinigų srauto santykį taip:
Kaina / grynųjų pinigų srautas = Akcijų kaina / Grynųjų pinigų srautas vienai akcijai, kai:
Akcijų kaina paprastai yra konkrečios dienos akcijų uždarymo kaina ir veiklos pinigų srautai yra paimti iš pinigų srautų ataskaitos . Kai kurie įmonių savininkai naudoja nemokamą grynųjų pinigų srautą vardiklyje, o ne grynųjų pinigų srautą.
Reikėtų pažymėti, kad dauguma analitikų vertintojų analizei vis dar naudoja kainos / pelno santykį.
03 - pinigų srautų maržos santykis
Pinigų srautų maržos santykis yra svarbus santykis, nes jame išreiškiamas ryšys tarp grynųjų pinigų, gautų iš operacijų ir pardavimų. Bendrovei reikia grynųjų pinigų, kad būtų išmokėti dividendai, tiekėjai, paslaugų skolos ir investuoti į naują kapitalą, taigi pinigai yra tokie pat svarbūs kaip pelnas verslo įmonėms.
Pinigų srautų maržos santykis reiškia įmonės gebėjimą verčiant pardavimus grynaisiais. Skaičiavimas yra toks:
Grynieji pinigų srautai iš veiklos pinigų srautų / grynieji pardavimai = _____%.
Skaitiklis lygtys gaunamas iš įmonės pinigų srautų ataskaitos. Skaitmeninis vardas yra pajamų ataskaita . Kuo didesnis procentas, tuo geriau.04 - Grynųjų pinigų srautas iš operacijų / Vidutiniai bendrieji įsipareigojimai
Operacijų grynųjų pinigų srautas / Vidutinis visų įsipareigojimų santykis yra panašus į bendrai naudojamą bendrą skolos / viso turto santykį. Abi priemonės - tai įmonės mokumas arba jos galimybė sumokėti savo skolas ir išlaikyti galva virš vandens. Tačiau pirmasis yra geriau, nes jis įvertina šį sugebėjimą per tam tikrą laikotarpį, o ne tam tikru laiku.
Šis santykis apskaičiuojamas taip:
Grynieji pinigų srautai iš operacijų / Vidutinis viso įsipareigojimų = _______% kur:
grynųjų pinigų srautas iš operacijų yra paimtas iš pinigų srautų ataskaitos, o vidutinis visų įsipareigojimų vidurkis yra visų įsipareigojimų iš keleto įsipareigojimų, paimtų iš balanso, laiko vidurkis.
Kuo didesnis santykis, tuo geresnis įmonės finansinis lankstumas ir jo galimybė sumokėti skolas.
05 - dabartinis santykis
Dabartinis santykis yra pats paprasčiausias pinigų srautų santykis. Jis pasakoja verslo savininkui, jei trumpalaikis turtas yra pakankamas, kad atitiktų dabartinę skolą. Santykis apskaičiuojamas taip:
> Dabartinis koeficientas = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai = ______X
kur:abi sąvokos yra iš bendrovės balanso . Atsakymas rodo, kiek kartų bendrovė gali patenkinti savo trumpalaikę skolą ir yra įmonės likvidumo rodiklis.
06 - greitas santykis (rūgščių testas)
Greitas santykis arba rūgšties testas yra konkretesnis likvidumo tyrimas nei dabartinis santykis. Ji išreiškia inventorizaciją iš lygties ir nustato įmonės likvidumą, jei neturi inventoriaus, skirto savo trumpalaikiams skolos įsipareigojimams įvykdyti. Jei greitas santykis yra mažesnis nei 1,0 karto, jis turi parduoti atsargas, kad atitiktų trumpalaikę skolą , o tai nėra gera padėtis, kai įmonė gali būti.
Štai greito santykio apskaičiavimas:
Greitasis santykis = trumpalaikiai turtai - inventorius / trumpalaikiai įsipareigojimai, kai visi terminai yra nuimami įmonės balanse.