Keturi finansiniai rodikliai, kuriais vertinama įmonės verslo rizika
Jei ekonomikos nuosmukis, mažiau žmonių pirks naujus automobilius, o automobilių gamintojų pajamos sumažės ir atvirkščiai. Automobilių gamintojai turi didesnę verslo riziką negu komunalinės įmonės.
Kitas būdas galvoti apie verslo riziką yra įmonės produkto paklausa. Dar kartą naudojant automobilių gamintojo pavyzdį, ekonominio nuosmukio metu vartotojai neturi tiek daug paklausos bendrovių produktams. Kai produkto paklausa yra maža, dėl to pajamos mažėja ir verslo rizika didėja.
Verslo rizika susieta su bendrovės fiksuotomis sąnaudomis. Pastovios išlaidos visada turi būti mokamos, nesvarbu, kokios įmonės pajamos. Kuo aukštesnis bendrovės fiksuotų sąnaudų lygis, tuo didesnė verslo rizika.
Yra keturi finansiniai rodikliai, kuriuos įmonės verslo savininkui arba finansų valdytojui galima naudoti apskaičiuojant įmonės riziką:
Apskaičiuokite verslo riziką naudodamiesi keturiais finansiniais rodikliais
Įnašo maržos santykis yra įmokos marža, išreikšta procentais nuo visų pardavimų. Įmokos marža apskaičiuojama kaip pardavimo suma, atėmus kintamas išlaidas. Įmokos maržos santykis apskaičiuojamas taip: įmokų marža / pardavimas = 1 - kintamos sąnaudos / pardavimai . Jei įmonės įnašo marža yra 20%, tada 50 000 USD padidėjimas dėl pardavimo padidins pelną 10 000 USD.
Šiame pavyzdyje galite pamatyti pelno arba grynųjų pajamų jautrumą fiksuotoms išlaidoms.
2. Veikimo sverto efekto (OLE) santykis
Jūs naudojate veikimo sverto efekto santykį, kad nustatytumėte, kiek pajamos pasikeis, jei pardavimo apimtis pasikeis procentais. Kuo ilgesnis turtas yra įmonė, tuo daugiau pasikeis. Siūlomo finansinio sverto efekto santykio formulė yra: įmokų maržos santykis / veiklos marža> Jei OLE lygus 1, tai reiškia, kad įmonė neturi fiksuotų išlaidų . Visos kainos yra kintamos, o 20% pardavimo apimties pasikeitimas reiškia 20% pajamų pokytį. Kai į paveikslėlį įvedate fiksuotas išlaidas ir OLE pakyla virš 1, įmonė turi finansinį svertą.
3. Finansinis sverto koeficientas
Trumpai tariant, finansinio sverto koeficientas apibrėžia verslo įmonės skolos sumą, kurią jos naudojasi savo veiklai finansuoti. Skola sukuria papildomą verslo riziką įmonei, jei pajamos skiriasi, nes skolos turi būti tvarkomos. Kitaip tariant, jei įmonė naudojasi skolos finansavimu , jos turi sumokėti palūkanas už skolas, neatsižvelgiant į tai, kokias jų pajamas. Finansinio finansinio sverto koeficiento priemonės, turinčios įtakos verslo įmonei. Taip pat galime sakyti, kad ji nustato verslo įmonės finansinę riziką.
Formulė yra: Finansinis svertas = Veiklos pajamos / grynosios pajamos. Jei santykis yra 1,00, įmonė neturi skolų.
4. Kombinuotas sverto koeficientas
Nors verslo įmonės dažniausiai apskaičiuoja veiklos finansinį svertą ir finansinį svertą atskirai, jos gali ir turėtų apskaičiuoti ir įmonės, ir jų poveikį. Tokiu būdu jie gali naudoti bendrą finansinio sverto koeficientą. Jūs tiesiog sujungsite finansinį sverto koeficientą, kuris apibrėžia verslo riziką, ir finansinio sverto koeficientą, pagal kurį vertinama finansinė rizika, kad būtų gautas bendras finansinis svertas, pagal kurį vertinama bendra rizika. Formuluotė yra: Kombinuotas sverto koeficientas = Suteikiančio finansinio sverto koeficientas X Finansinis sverto koeficientas. Kuo CLR aukštesnis, tuo rizikingesnė yra verslo įmonė tiek iš verslo, tiek iš finansinės rizikos perspektyvos. Žvelgiant į individualius rodiklius, galite sužinoti, kokia rizika yra didesnė įmonėje.