Dažniausiai naudojamas smulkiojo verslo finansavimas
Nuosavybės finansavimas yra bendras būdas įmonėms didinti kapitalą, parduodant verslo akcijas. Tai skiriasi nuo skolos finansavimo , kai įmonė užtikrina paskolą iš finansų įstaigos. Nuosavybės lėšos paprastai naudojamos kaip pradiniai pinigai pradedantiesiems versle arba kaip papildomas kapitalas toms įmonėms, kurios nori plėstis .
Akcinis kapitalas paprastai gaunamas parduodant akcijas bendroje akcijoje.
(Atkreipkite dėmesį, kad bendrovė turi būti įtraukta prieš sukuriant akcijas.) Paprastai kiekviena akcija yra vienas įmonės nuosavybės vienetas. Pavyzdžiui, jei bendrovė išleido 1000 paprastųjų akcijų ir savininkas A turi 500 akcijų, savininkas A turi 50% bendrovės. Nuosavybės teisė versle mažinama, kai išleidžiamos papildomos akcijos.
Be balsavimo teisių, akcininkai naudoja akcijų nuosavybę dividendų forma ir (tikiuosi) galiausiai parduodant akcijas pelne. Atsižvelgiant į didelę riziką teikiant nuosavo kapitalo finansavimą mažosioms įmonėms, akcininkų investicijos tikisi labai didelės grąžos .
Didesnės įmonės dažnai turi keletą klasių nuosavybės akcijų (kurių kiekviena turi skirtingą kainą už akciją), kreiptis į investuotojus, kurie turi skirtingus finansinius tikslus. Pavyzdžiui, įmonė gali išduoti:
- Klasės akcijos - balsavimo teisės ir dividendai
- B klasės akcijos - nėra balsavimo teisių ir dividendų
- Privalomos akcijos - dividendai, bet neturintys balsavimo teisių (privilegijuotoms akcijoms yra didesnis reikalavimas dėl turto, o ne įprastiniai akcininkai bendrovės likvidavimo atveju).
Akcijų problemos dažnai būna struktūrizuotos taip, kad vienas savininkas arba savininkų grupė kontroliuotų įmonę. Pavyzdžiui, "Facebook" B klasės akcijoms suteikiama daugiau balsavimo teisių negu A klasės akcijos, ir kadangi Markas Zukerbergas turi didelę B klasės akcijų dalį, jis išsaugo balsavimo kontrolę, nors jam priklauso mažumos dalis iš visos bendrovės akcijų.
Nuosavo kapitalo finansavimo šaltiniai
Nauji verslo savininkai paprastai investuoja savo lėšas į savo verslą, fondus, gautus iš paveldėjimo, santaupų ar net asmeninio turto pardavimo, kuris tada yra verslo nuosavo kapitalo finansavimas.
Išoriniai finansavimo šaltiniai yra šie:
- Angelo investuotojai paprastai yra šeimos nariai arba verslo savininkų (-ų) arba turtingų asmenų arba asmenų grupių, teikiančių finansinę paramą mažosioms įmonėms, draugai. Paprastai investuojama suma yra mažesnė nei 500 000 USD, sąlygos yra palankios, o investuotojas nedalyvauja valdant verslą.
- Rizikos kapitalistai yra profesionalūs investuotojai, kurie teikia finansavimą verslui atrinkti. Jie labai pasiryžę investuoti tik į įmones, kurios yra gerai valdomos ir turi didelį konkurencinį pranašumą konkrečioje pramonės šakoje. Rizikos kapitalistai paprastai reikalauja aktyviai dalyvauti valdant įmones, į kurias investuoja, ir yra griežtai suinteresuotos kuo labiau padidinti savo investicijų grąžą. Investicijos paprastai viršija 1 mln. Rizikos kapitalistai paprastai investuoja į privačią verslą, siekdami galutinai paversti ją akcine bendrove, siūlydami akcijas vertybinių popierių biržoje per pirminį viešąjį pasiūlymą (IPO) . IPO gali generuoti didžiulį pelną rizikos kapitalistams - "Facebook" IPO 2012 m. Buvo viena didžiausių IPO istorijoje, išaugusi daugiau kaip 16 milijardų dolerių nuosavybės teise.
- "Crowdfunding" tikslas - pasinaudoti didelėmis "angelų" investuotojų grupėmis, kad mažesnėms įmonėms būtų skiriama mažiau nei 1000 dolerių. Fondų surinkimas atliekamas internete, pradedant "populiarių" reklamos kampaniją per vieną iš viešai prieinamų svetainių, tokių kaip "Crowdfunder" arba "AngelList", JAV, "Kickstarter" arba "Indiegogo" Kanadoje. (Tuo metu, kai rašoma, pinigų plukimas, nes nuosavybės finansavimas yra teisėtas tik tam tikrose jurisdikcijose ir tam tikromis aplinkybėmis. Sužinokite apie Kanados kapitalo fondų būklę . )
Smulkaus verslo nuosavybės finansavimas
Pradedančioms įmonėms įsigyti nuosavybės finansavimo sunkiau, nei steigiamoms įmonėms, kurioms reikia lėšų. ("Wells Fargo" smulkiojo verslo tyrimo duomenimis, 77 proc. Smulkaus verslo pradžios lėšų gaunama iš asmeninių savininkų santaupų.) Bet kuriuo atveju tvirtas verslo planas turi būti pritraukiamas investuotojams.
(Žr. Paruošti "Investor Ready Business Plan" ).
Dažnai reikia investuoti į asmenines investicijas, kurios naudojamos kaip nuosavo kapitalo finansavimas, siekiant pritraukti kitus investuotojus ir (arba) skolintojus. Jei jūs, kaip smulkaus verslo savininkas, nesate pasirengę įnešti savo asmeninių lėšų į verslą, ką tai pasakys kitiems, kurie gali galvoti apie investavimą į verslą, arba kad jūs prašote verslo paskolos ? Investuotojai ir skolintojai nori, kad iš savininko kapitalo finansavimo įnašas būtų 25-50 proc.
Paprastai investuotojai ir skolintojai naudoja jūsų akcinio kapitalo įnašą, kaip verslo įsipareigojimą. Jie nori pamatyti, kad esate pasirengę dalintis rizika, taip pat nauda.
Pavyzdžiai: Jana reikalavo nuosavybės finansavimo savo maitinimo verslui, ir pasisekė rasti partnerį, kuris galėjo prisidėti prie nuosavybės finansavimo ir patirties.
Taip pat žiūrėkite:
Ieškoti smulkaus verslo finansavimo
Verslo pradžios pinigų paieška