Nuosavybės teisė
Pagrindinis skirtumas tarp akcijų draudiko ir savidraudos draugijos yra nuosavybės forma.
Akcijų draudimo bendrovė priklauso jos akcininkams. Tai gali būti privati arba viešai prekiaujama. Akcijų draudikas paskirsto akcininkams pelną dividendų forma. Arba ji gali panaudoti pelną skoloms išmokėti arba reinvestuoti į įmonę.
Savitarpio draudimo bendrovė priklauso jos draudėjams. Perteklius draudėjams gali būti paskirstytas dividendų forma arba draudikas gali jį sumokėti mainais už būsimų įmokų sumažinimą.
Pajamos ir investicijos
Tiek akcijų, tiek tarpusavio draudimo bendrovės uždirba pajamas, surenkant draudimo įmokas iš draudėjų. Jei draudimo įmokos, kurias draudikas surenka, viršija pinigus, kuriuos jis sumoka už nuostolius ir išlaidas, draudikas uždirba draudimo sutartį. Jei nuostoliai ir išlaidos viršija surinktas įmokas, draudikas išlaiko draudimo nuostolius.
Išteklių ir abipusių bendrovių pajamos iš investicijų taip pat gaunamos. Tačiau jų investavimo strategijos dažnai skiriasi.
Akcininkų bendrovės pagrindinė užduotis yra uždirbti akcininkams pelną. Kadangi investuotojai juos tikrina, akcinės bendrovės dažniausiai daugiausia dėmesio skiria trumpalaikiams rezultatams. Vertybinių popierių draudikai taip pat gali investuoti į didesnį pelną (ir rizikingesnį) turtą nei savidraudos įmonės.
Savitarpio draudikų misija yra išlaikyti kapitalą, kad atitiktų draudėjų poreikius.
Draudikams paprastai mažiau rūpi draudikų finansiniai rezultatai nei akcinių bendrovių investuotojai. Todėl tarpusavio draudikai daugiausia dėmesio skiria ilgalaikiams rezultatams. Jos dažniau nei vertybinių popierių draudikai investuoja į konservatyvius ir mažai pelningus turtus.
Be draudimo įmokų ir investicijų, akcinėms bendrovėms yra trečiasis pajamų šaltinis: pardavimo atsargos. Kai akcijų draudikui reikia pinigų, jis gali išleisti daugiau akcijų. Savitarpio draudikas neturi šios galimybės, nes jis nėra akcininkų nuosavybė. Jei savitarpio draudikui reikia pinigų, jis turi pasiskolinti lėšas arba padidinti normas .
Valdymas
Akcinės bendrovės draudėjai neturi jokio teiginio bendrovės valdyme, nebent jie yra ir investuotojai. Savitarpio draudikui draudėjai yra bendrovės savininkai, todėl jie renka bendrovės valdybą . Draudėjai gali turėti tam tikrą įtaką draudimo produktų rūšims, kurias siūlo bendrovė. Jie taip pat gauna dividendus iš įmonių pelno.
Finansinis stabilumas
Viena akcijų draudiko nauda draudėjams yra stabilumas. Kadangi akcijų draudikui yra daugiau galimybių rinkti lėšas, gali būti geriau, nei savitarpio draudikas, įveikti finansinius sunkumus.
Pagrindinis abiejų bendrovių organizavimo trūkumas yra įmonės priklausomybė nuo įmokų už politiką kaip į pajamų šaltinį.
Savitarpio draudikas, kuris negali surinkti lėšų, gali būti priverstas nutraukti verslą arba paskelbtas nemokiu . Jei bendrovė parduodama, draudėjai gali gauti dalį pajamų iš pardavimo. Savitarpio draudikas, kuris yra finansiškai prastesnis, gali tapti akcine bendrove per procesą, vadinamą demimutizacija.
Demumualizavimas
Paprastai savidraudos draugija gali atsipalaiduoti tik su draudėjų, įmonės valdybos ir valstybės draudimo reguliavimo patvirtinimu. Abipusės bendrovės turi tris pagrindines galimybes konvertuoti į akcinę bendrovę.
- Visiškas demumualizavimas. Tai apima visišką perėjimą nuo savidraudos įmonės prie akcinės bendrovės. Draudėjai gauna grynuosius pinigus, politikos kreditus ar akcijas naujai įkurtoje akcinėje bendrovėje.
- Rėmimas Demutualization. Draudėjai nesumoka jokios kompensacijos, išskyrus teisę įsigyti akcijų naujojoje korporacijoje. Akcijų, kurias poliso savininkai nepirko, akcijas gali parduoti investuotojai.
- Savitarpio holdingo bendrovė . Ši parinktis nėra prieinama visose valstijose. Tarpusavio holdingo bendrovė yra sukurta kartu su dukterine įmone, kuriai priklauso kontroliuojančioji bendrovė. Draudimo savininkai gauna nuosavybės dalį kontroliuojančioje bendrovėje, bet ne dukterinėje įmonėje. Dukterinė įmonė kontroliuoja draudimo polisus .
Dauguma yra akcinės bendrovės
Pastaraisiais metais dauguma savitarpio draudikų buvo konvertuojami į akcines bendroves dėl finansinio spaudimo. Todėl didžioji dauguma JAV draudikų yra akcinės bendrovės. Pasak Nacionalinės draudimo komisarų asociacijos, akcijų draudikai 2013 m. Pabaigoje turėjo apie 78% visų grynųjų pinigų ir investavo turtą, kurį tvarko JAV draudikai. Tik 18% šio turto buvo tarpusavio draudikai.