Vienas iš būdų - tradicinis finansavimas . Daug buvo parašyta apie SBA 7 (a) paskolų programą, kuri garantuoja paskolas smulkioms įmonėms.
Tačiau kitas požiūris yra rasti partnerį arba vieną ar daugiau investuotojų , norinčių investuoti į sandorį.
Partnerių pritraukimas dažnai būna brangesnis nei tradicinės paskolos - investuotojai reikalauja didesnės investicijų grąžos už pinigus įnešti riziką - jie taip pat gali su jais įgyti tam tikrų žinių ar įgūdžių, todėl verta papildomų išlaidų. Arba investuotojų pinigai gali būti vienintelis turimas pinigų kiekis, tokiu atveju šios galimybės nauda yra savaime suprantama. Šiame straipsnyje aptariami įvairūs verslo subjektų tipai ir tam tikros tam tikrų verslo struktūrų mokesčių ypatybės.
Fonas
Juridiniai asmenys yra organizuojami ir egzistuoja pagal valstybės teisę. Kiekviena valstybė turi savo taisykles, susijusias su korporacijų, bendrųjų partnerysčių, ribotos atsakomybės bendrovių, ribotos atsakomybės bendrovių ir kt. Formavimu ir veikimu, ir valstybės įstatymai reglamentuoja, kaip bus valdomas subjektas, taip pat santykiai tarp ūkio subjekto ir jo savininkų .
Nepriklausomai nuo to, kaip įmonė yra organizuota valstybės teisėje, IRS "ignoruos" ją kaip atskirą subjektą nuo jo savininkų arba laikys jį partnere ar korporacija mokesčių tikslais.
Mokesčių tikslais korporacija arba organizacija, priskiriama "korporacijai" ar "asociacijai", gali būti apmokestintos kaip "C" korporacija arba "S" korporacija. Nekinkportuotas subjektas, pvz., Bendroji partnerystė, ribotos atsakomybės bendrovė arba LLC, bus apmokestinami kaip partnerystė, tačiau gali teigiamai nuspręsti būti laikoma "asociacija" ir apmokestinama kaip korporacija.
Svarbu atsižvelgti į šiuos skirtumus planavimo etape, nes jie gali būti svarbūs, kaip partnerystės ar investavimo santykiai yra galiausiai struktūrizuoti.
Korporacijos
Korporacijos - kaip ir žmonės - turi savo turtą, sudaro savo sutartis ir vykdo verslą savarankiškai. Korporacija yra dirbtinis asmuo, o savininkai paprastai turi "akcijų paketus" korporacijoje - kiekvieną akciją, atstovaujančią visos korporacijos interesams.
Akcininko turimų akcijų ir akcijų rūšis lemia akcininko teisę gauti dividendus ir paskirstymus. Korporacijos akcininkai, turintys tik vieną klasę, turės paprastąsias akcijas: tai yra akcijos su balsavimo ir platinimo teisėmis. Korporacijos akcininkai, turintys daugiau nei vieną klasę, gali turėti bendrų akcijų (kurių paprastai turi visas balsavimo teises) ir (arba) privilegijuotųjų akcijų (kurios paprastai turi daugiau ribotų balsavimo teisių, tačiau moka didesnius ir reguliarius dividendus, o likviduojant - grąžina pageidautina akcininkų investicija, kol paprastieji akcininkai gali gauti likvidavimo paskirstymą).
Išteklių klases taip pat galima suskirstyti į serijas, kurių kiekviena serija turi skirtingas dividendų ir likvidavimo teises bei lengvatines teises kitose serijose.
Pavyzdžiui, korporacija gali turėti privilegijuotą akcijų seriją su kiekviena akcija, kuriai suteikiama 5% metinė, sukaupta dividendų ir likviduojama paskirstymo vertė, lygi nominaliajai vertei, ir B grupės privilegijuotosios akcijos su kiekviena akcija, kuriai suteikiama 3% metinė, kaupiama dividendų ir likvidacinis paskirstymas, lygus nominaliajai vertei. Jei visos korporacijos turtas būtų parduotas ir pardavimo pajamos būtų nepakankamos, kad būtų galima visiškai sumokėti praėjusius dividendus ir likviduoti paskirstymus, steigimo dokumentuose ar paskyrimo serti fikavimo serijoje būtų nurodyta, ar A serijos ar B serijos akcininkai būtų sumokėta pirmiausia. Jei pirmas buvo sumokėtas serija A, tada perteklius būtų mokamas B serijos akcininkams ir pan. Dažniausiai akcininkai paprastai moka paskutinę sumą, proporcingai paskirstydami visas pajamas, likusias po to, kai pilnai apmokėtini akcininkai.
Paprastai investuotojai nori pirkti akcijas. Tačiau taip pat svarbu pažymėti, kad "S" korporacija gali turėti tik vieną atsargų klasę. Todėl ūkio subjektas, apmokestinamas kaip korporacija, negali pasiūlyti privilegijuotųjų akcijų investuotojams ir vis dar gali naudotis "S" korporacija. Dėl šios priežasties galbūt norėsite apsvarstyti galimybę užmegzti komanditinę įmonę arba LLC, kuri apmokestinama kaip partnerystė. Įmonės, kurios apmokestinamos kaip partnerystės, paprastai suteikia daugiau lankstumo pasidalijant pelną ir nuostolius, taip pat turi mažiau veiklos formalumų.
Partnerystės
Nors partnerystės ir LLC paprastai laikomi subjektais, kurie yra atskirti nuo jų savininkų, pagal galiojančius mokesčių įstatymus jie kartais laikomi subjektais, kurie yra atskirti nuo jų savininkų (subjekto požiūris), o kartais jie vertinami kaip jų savininkų bendras įvertinimas (bendras metodas). Šis išreikštas požiūris leidžia partnerių mokesčius labai skirtis nuo įmonių pelno apmokestinimo.
Pagal partnerystės apmokestinimo principus kiekvienas partneris turi savo "kapitalo sąskaitą", kuri padidina partnerio įmokų sumą ir paskirstytąją dalį partnerystės pajamų ir pelno bei mažėja pagal sumą, paskirstytą partneriui ir partnerio paskirstymo dalį partnerystės nuostolių. Partnerystės sutartis nustato, kaip partneriai dalinsis pelnu ir nuostoliais.
Daugelyje partnerysčių partneriai turi paprastus susitarimus dėl dalijimosi, kai jų kapitalo, pelno ir nuostolių dalis yra vienoda. (Pavyzdžiui, kiekvienas partneris įneša 50% kapitalo į partnerystę, kiekvienas partneris turi teisę į 50% partnerystės pajamų, pelno ir kt., O kiekvienas partneris turi teisę į paskirstymą, lygų 50% turimų grynųjų pinigų.) Šie susitarimų rūšys kartais vadinamos "tiesiai į viršų" arba "vertikalios atkarpos" nuosavybės dalykais, ir tokio tipo asignavimai paprastai nerodo jokių galimų mokestinių problemų.
Tačiau dėl partnerystės mokesčių apskaitos lankstumo, partnerystės sutartys gali būti parašytos taip, kad atspindėtų bet kokią ekonominę pasidalijimo tvarką ir rizikos pasidalijimo susitarimą, kurio šalys pageidauja. Todėl per kelerius metus išsivystė sudėtingesnės struktūros, o dažniau tai, kas suprantama kaip partnerystės pajamų, pelno, nuostolių ar atskaitymų "specialus paskirstymas" tarp partnerių. Pavyzdžiui, partnerystės susitarime gali būti numatyti visi nusidėvėjimo atskaitymai vienam partneriui, o pajamos, pelnas ir nuostoliai paskirstomi tarp partnerių. Arba partnerystei su dviem padaliniais, A skyriumi (valdoma partneriu A) ir B skyriumi (valdoma partneriu B), A skyrius gali paskirstyti visą A skyriaus pelną ir nuostolius, o visas dividendų pelnas ir nuostoliai B partneriui B.
Specialūs asignavimai bus laikomasi, jei jie bus pasiryžę turėti "esminį ekonominį efektą". Jei IRS nustato, kad paskirstymas neturi reikšmingo ekonominio efekto, jis perskirstys pajamas ar nuostolius, kad atspindėtų tai, ką IRS mano esant tinkama atsižvelgiant į partnerio interesus partnerystėje, dėl kurios gali atsirasti netikėtų ir nenumatytų mokesčių padarinių.
Tačiau šios paskirstymo rūšys gali nuvilti investuotojus, jei dėl jų likvidavimo paskirstymas skiriasi nuo numatomo. Todėl nuo dešimtojo dešimtmečio pradžios atsirado naujas redakcinis metodas, kuris daugiausia dėmesio skyrė paskirstymams, o ne mokesčių paskirstymams. Pagal naują požiūrį (kartais vadinamas "tikslinio paskirstymo" arba "priverstinio paskirstymo" metodu) partnerystės susitarimai nustato partnerių paskirstymo procentus ir priklauso nuo partnerystės CPA, kad būtų įvestas tinkamas mokesčių paskirstymas, kad kiekvieno partnerio galutinis kapitalo sąskaitos balansas būtų lygus ką ji turi leisti, kad partnerystė būtų likviduota pagal paskirstymo krioklys, ir užtikrinti, kad kiekvieno partnerio kapitalo sąskaita būtų sumažinta iki nulio.
Paskirstymo krioklių nuostata gali numatyti, pavyzdžiui, kad grynieji pinigai bus paskirstyti 80% partneriui A ir 20% partneriui B iki tol, kol partneris A gaus viso paskirstymo sumą, lygią 100% jo pradinio įnašo, tada 70% partneriui A ir 30% partneriui B iki tol, kol partneris A gaus viso paskirstymo sumą, lygią 200% jo pradinio įnašo, tada 60% partneriui A ir 40% partneriui B iki tol, kol partneris A gavo viso paskirstymo sumą, lygią 300% jo pradinio įnašo ir kt . Šie investuotojai panašūs į šiuos susitarimus, nes juos lengviau suprasti ir pateikti tam tikrą rezultatą. Jie teisininkams ir CPAs šiek tiek nervina, nes IRS niekada nepateikė jiems rekomendacijų, ir yra susirūpinimo, kad tikslingiems asignavimams gali būti nereikalingas ekonominis poveikis. Tačiau dar kartą, verslo žmonės jiems teikia pirmenybę, todėl jie gali likti čia.
Skirtingai nuo korporacijų, partnerystės yra fiziškai perleidžiamos mokesčių subjektai. Taigi, neatsižvelgiant į tai, kaip pasidalijamas pelnas ir nuostoliai, paskirstytos mokesčių punktai pereina prie partnerių lygio.
Išvada
Tinkamo verslo subjekto pasirinkimas reikalauja kruopštaus mokesčių planavimo ir verslo bei partnerystės teisės supratimo. Be federalinio mokesčių įstatymo, kiekviena valstybė turi savo taisykles, susijusias su subjektų organizavimu ir valdymu, taip pat savo mokesčių sistemą (kuri nebūtinai atitinka Federalinę mokesčių sistemą).
Tačiau svarbiausia, kad svarbu žinoti investuotojo, kurio ieškote, tipą ir suprasti investuotojo pageidavimus ir lūkesčius, susijusius su jūsų planuojamos rizikos rūšimi. Kalbant apie investicijas, nėra vienodo dydžio struktūros, tačiau gerai pasiruošti ir ieškoti investicijų atviromis akimis.
Mullin Russ Kilejian yra visateksė komercinė advokatų kontora, įkurta 2003 m. Įmonė yra nacionaliniu mastu pripažinta franšizės teisės srityje ir teikia teisines paslaugas įmonių, mokesčių, darbo, prekių ženklų, technologijų ir komercinių ginčų srityse. Cheryl Mullin turi JD iš Widenerio universiteto teisės mokyklos ir LL.M mokesčių srityje iš Pietų metodisto universiteto Dedmano teisės mokyklos. Ją galima pasiekti cheryl.mullin@mrkpc.com.