Didesnė našta perneša tam tikrus trūkumus
Nuosavybės REITs įsigyja pajamas daugiabučių ir komercinio nekilnojamojo turto sektoriuose, įtraukdama:
- apartamentai
- biuro apartamentai
- prekybos centrai
- juostų centrai
- medicininiai apartamentai
- kitos koncentruotos komercinės nuomos savybės
REIT valdymo komanda perka nekilnojamąjį turtą ir valdo jas už pajamas. Kaip akcininkas, jūs gausite 90% REIT pelno kaip dividendus, pagrįstus jūsų proporcinga nuosavybe. Istoriškai kapitalo REIT atlikta palyginti gerai. Vėlgi, tai yra pasyvus būdas investuoti į komercinių objektų nuosavybę. Tokio tipo REIT pranašumai gali būti tokie:
- Dalyvavimas vertės padidėjime laikui bėgant
- didėjanti nuoma su stabilios hipotekos padidina pelną ir dividendus
- pelnas per trumpalaikį nekilnojamojo turto pirkimą ir pardavimą
Visose investicijose yra rizikų, tačiau apskritai šie REIT užtikrino pagrįstą pelną priimtinu rizikos lygiu.
Hipotekos REITs investuoja į nekilnojamojo turto hipotekas. Paprastai hipotekos REIT bus didesnė rizika dėl palūkanų normų svyravimų. Augančios palūkanų normos gali pakenkti pelnui, o šių REIT kainos paprastai yra nepastovios.
Tai daro prekybą šiais REITs labiau trumpesnio laikotarpio strategija nei nuosavybės REITs.
Yra pagrįstų priežasčių rinktis vieną ar kitą, ar net diversifikuoti abiem. Tačiau REIT, kaip teigiama, yra pasyvios investicijos. Jūs esate priklausomas nuo vadovybės komandos patirties ir rinkos paklausimų. Žinoma, niekas negali prognozuoti ekonominių svyravimų ir cikliško nekilnojamojo turto rinkos pobūdžio.
Be to, gali būti skirtumų, palyginti su gyvenamuoju ir komerciniu nekilnojamuoju turtu. Ir, kaip ir su visais nekilnojamuoju turtu, vietiniai yra svarbūs, o kai kurios rinkos veikia geriau nei kiti.
2006 m. Pabaigoje prasidėjusios hipotekos ir būsto avarijos įvairios rinkos visoje šalyje žlugo skirtingais laikais. Taip pat rinkos atsigavo skirtingais tarifais visoje šalyje. Nekilnojamasis turtas visada buvo ir visada bus labai vietos charakteristikomis ir veiklos rezultatais. Vietos ekonominės sąlygos, didelis darbdavių augimas arba jėgos mažinimas ir net vyriausybės veiksmai gali smarkiai paveikti nekilnojamąjį turtą toje pačioje vietovėje.
Tiesa, mes tikimės, kad vadinamieji "ekspertai" ir nekilnojamojo turto rinkos specialistai turės turimų išteklių ir informacijos, kurių neturime. Tačiau nė vienas iš jų neturi krištolo rutulio, o ekonomika ir rinkos reaguoja į daugybę išorinių ir vietinių įtakų, nuo pasaulio iki mikroekonomikos. Atlikite kuo daugiau mokslinių tyrimų apie tai, kas yra REIT vadovai ir kokia jų patirtis bei praeities rezultatai.
Privatus REITs
Privačios REIT, būdingos 2000 metų nekilnojamojo turto investicijų scenarijai, paprastai siūlo didesnius dividendus nei viešieji nekilnojamojo turto investiciniai fondai.
Prieš šokinėti į šias REITs, žinokite trūkumus ir atlikite deramą patikrinimą.
Likvidumo trūkumas
Paprastai siūlomi privačių finansinių planuotojų, privačios REIT yra beveik tokios skysčios kaip viešosios investicijų į nekilnojamojo turto investicijų akcijos. Negaliu tiesiog paskambinti savo tarpininkui ir parduoti savo privataus REIT akcijas. Be to, Private REIT paprastai turi didesnius investavimo reikalavimus, todėl mažiems investuotojams paprastai nereikia dalyvauti.
Aukštesnės pardavimo komisijos
Privatiems REIT paprastai parduodama pardavėjui didesnę pardavimo sumą, todėl mažiau investicijų į dolerį. Dėl šios priežasties gali kilti interesų konfliktų, nes pardavėjai norėtų, kad REIT augtų, kad padidintų savo pelną.
Prieš šokdami į privatų investicijų į nekilnojamąjį turtą pasitikėjimą, atidžiai perskaitykite prospektą ir kiekvieną aspektą, kaip jis valdomas, paskirstomi dividendai ir išlaidos / mokesčiai.
Išlaidos ir mokesčiai yra svarbiausi pirkimo ir pardavimo sprendimų varomieji jėga, nes jie gali padėti arba pakenkti IG žymiai. Galite gerai padaryti tinkamą privataus REIT, bet tai yra apgauti. Kuris yra "teisus"? Kadangi jie nėra labai skysti, galite užsikrėsti investicijomis, kai norėsite išeiti. Kartais tai trunka ilgai, tačiau jūs galite prarasti pinigus per tą laiką, arba jums gali tekti parduoti pigiai, kad išeitumėte.