Pavyzdys: segmentavimas nustatytų išmokų pensijų rinkoje
- Psichologiniai poreikiai - būklė, savęs užtikrinimas, ramybė, suvokiama pokyčių rizika;
- Ekonominės naudos - kainų, nuolaidų, kredito sąlygų ir fiskalinio pelno svarstymas.
- Funkcinės vertės . Patikimumas, prieinamumas, naudojimo paprastumas, efektyvumas, efektyvumas ir saugumas.
Pensinio plano rėmėjų segmentavimo pavyzdys
Žemiau pateiktas tikslinis rinkos segmentavimo pavyzdys skirtas pensijų plano rėmėjams. Pensijos plano rėmėjai yra organizacijos, kurios investuoja į viešųjų ir privačių investuotojų įmokas į pensiją. Dažniausiai žinomi plano rėmėjai yra "CalSTRS" (Kalifornijos valstijos mokytojų pensijų sistema) ir TIAA-CREF [Amerikos mokytojų draudimo ir anuitetų asociacija (TIAA) ir kolegijos pensijų fondų fondas (CREF)].
Kritiniai 5 plano rėmėjai, taikantys apibrėžtą išmokų rinką
- Segmentai: Spenders, Menders, Extenders, Fenders, Enders
- Kritiniai matmenys:
- Tikėtina, kad užšaldys ( nepriimkite investicinių sprendimų)
- Finansinis lankstumas
- Pensijų poveikis balansui
- Naršykite ir ieškokite naujų sprendimų
Spenders = Sumažinti nepastovumą
Šie plano rėmėjai ketina išlaikyti planus, aktyvius talentų išlaikymui (korporacijų tikslui), arba todėl, kad jie yra vieši (tėvystės ar sąjungos įtaka).
Pirmieji investuotojai bus investuotojai, nes jie turi didelę balanso poziciją dėl pensijų kintamumo. Dėl didelio finansavimo lygio šie rėmėjai gali sau leisti apsvarstyti brangius pakeitimus. Vertintojams labiausiai domina struktūrizuoti produktai ir padidės ilgalaikės fiksuotos pajamos.
Menders = naujovatoriai
Šie gerai finansuojami rėmėjai yra pakankamai maži, palyginti su bendru balansu, todėl jie turi mažą finansinės nepastovumo rizikos laipsnį.
Jie linkę laikytis savo apibrėžtų išmokų planų, tačiau gali lengvai užšaldyti juos, jei to reikia. Šie planų rėmėjai yra suinteresuoti optimizuoti riziką ir pelną. Jie apsvarstys naujus produktus, ypač tuos, kurie žada alfa generaciją, turto ir įsipareigojimų valdymą ir sudėtingą rizikos apsaugą. Ši rėmėjų plano grupė rodo didesnį susidomėjimą sprendžiant "grąžos atotrūkį".
Extenders = Palaukite ir melskitės
Šie plano rėmėjai suskirstomi į dvi grupes: tuos, kurie gali lengvai užšaldyti planą ir tuos, kurie užtruks, nes jie negali užšaldyti.
Šaldikliai sudaro apie 25% privataus sektoriaus apibrėžto turto valdymo turto (AUM) ir kuo ilgiau laikosi status quo. Jie paprastai yra menki nepakankamai finansuoti ir lengvai gali būti sušaldyti. Tačiau šie plano rėmėjai priešinasi pokyčiams ir tikisi, kad palankios palūkanų normos ir palūkanos padės suvaldyti finansavimo trūkumą.
Turtuose yra nedideli (palyginti su bendru balansu) visiškai finansuojami apibrėžti išmokų planai. Jie neturi galimybės įšaldyti savo planų, nes jie negali sumažinti būsimos naudos. Planuodami rėmėjus, kurie gali pritraukti dėmesį, dėmesys bus sutelktas į akcijų rizikos premiją, atsižvelgiant į rinką ir bendradarbiavimą, ir tik nedelsiant paskelbs tik papildomus turto paskirstymo pokyčius.
Fenders = Roll Dice
Reikšmingai nepakankamai finansuojami šie plano rėmėjai turi ribotą galimybę užšaldyti, tačiau yra didelio rizikos apetito. Siekdami išlipti iš nepakankamai finansuoto duobės, jie bus agresyviai apsipirkti už didelį pelną, ieškodami nešiojamų alfa ir alternatyvių investicijų, tokių kaip rizikos draudimo fondai ir privataus kapitalo fondai. Kaip paskutinę priemonę, jie priklausys nuo Pensijų pašalpų garantijų korporacijos (PBGC), kad suteiktų pensijų išmokas.
Enders = greičiausiai nutraukti
Per didelis finansavimas ir norintys mokėti papildomų išlaidų, kad galėtų atlikti pakeitimus, šie plano rėmėjai gali greitai judėti. Jie negali sau leisti stovėti - apskaitos ir įmokų nepastovumas yra tiesiog per didelis. Taigi jie nusprendžia užšaldyti ar išeiti iš apibrėžtų išmokų planų. Šie plano rėmėjai bus pritraukti išpirkti sprendimus, daugelis iš kurių artimiausioje ateityje bus anuiteto pirkimai iš draudikų.
Jie ir toliau bus labai patenkinti besiformuojančių išpirkimo sprendimais.