Sužinokite, kaip apskaičiuoti pagrindinius santykius
Nors naudojami įvairūs rinkos vertės rodikliai, populiariausias yra pelnas, tenkantis vienai akcijai , vienos akcijos balansinė vertė ir kainos bei pajamų santykis. Kiti apima kainos / pinigų santykį, dividendų pajamingumo koeficientą , rinkos vertę vienai akcijai ir rinkos / knygos santykį .
Kiekviena iš šių priemonių yra naudojama kitaip, tačiau kai kartu, jie siūlo gana tikslų finansinį portretą viešai parduodamų bendrovių. Be to, rinkos vertės rodikliai gali padėti valdyti idėją apie tai, ką įmonės investuotojai galvoja apie jo veiklos rezultatus ir ateities perspektyvas.
Jie taip pat naudojami analizuojant akcijų tendencijas, nors tam tikras aplinkybes reikia. Pavyzdžiui, įmonės mažo pelno ir pelno santykis gali parodyti, kad atsargos yra nepakankamai vertinamos stabiliose pramonės srityse, tačiau tai taip pat gali parodyti, kad bendrovės pajamų perspektyvos yra gana neaiškios, o atsargos gali būti rizikingas.
Todėl priimdami sprendimą dėl investicijų visada turėtumėte atsižvelgti į įvairius veiksnius, įskaitant rinkos vertės santykį. Su viena puikiai matoma priemonė gali būti neatrastas perlas, arba tai gali būti dutas, dėl kurio priežastis yra nepakankamai įvertinta.
Uždarbis už akciją
Pelnas vienai akcijai - tai įmonės grynosios pajamos vienai akcijai, rodančiai bendrovės pelningumą investuotojams.
Apskaičiuokite pelną, tenkantį vienai akcijai, padalydami įmonės grynąsias pajamas pagal akcijų, kurias šiuo metu turi visi akcininkai, skaičių. Pavyzdžiui, jei kompanija turi 10 mln. USD grynuosius pajamas ir 4 mln. Neapmokėtų akcijų, pelnas vienai akcijai būtų 10 mln. Dolerių padalinta iš 4 mln., Tai yra 2,50 $.
Book Value per Share
Biuletenio vertė yra bendrovės nuosavybė, kuriam netaikomos privilegijuotosios akcijos, padalintos iš akcijų, kurių nėra rinkoje. Pavyzdžiui, jei įmonės bendras turtas lygus 15 milijonų JAV dolerių, o jo bendras įsipareigojimas lygus 5 milijonus JAV dolerių, bendras kapitalas būtų 10 milijonų JAV dolerių. Jei bendrovė turi 2 milijonų JAV dolerių privilegijuotųjų akcijų, atskaičiuokite, kad gautumėte 8 milijonų JAV dolerių - sumą, kurią gali gauti bendrieji akcininkai. Jei yra 1 mln. Neapmokėtų akcijų, vienos akcijos balansinė vertė būtų 8 doleriai arba 8 mln. Dolerių padalinta iš 1 mln.
Rinkos verte už akciją
Vienos akcijos rinkos vert ÷ yra bendrov ÷ s rinkos vert ÷, padalyta iš bendro likusių akcijų skaičiaus. Tai paprasčiausiai yra einamosios normos dalis akcijų. Bendrovės rinkos vertę galima nustatyti padauginus savo paprastųjų akcijų kainą pagal neapmokėtų akcijų skaičių.
Rinkos / knygos (M / B) santykis
Rinkos / knygos santykiu analitikai gali palyginti įmonės rinkos vertę ir jo buhalterinę vertę. Šis santykis gali būti apskaičiuojamas dalijant vienos akcijos rinkos vertę vienos akcijos balansine verte. Pavyzdžiui, jei bendrovė turi vienos akcijos buhalterinę vertę 8 JAV dolerius, o akcijos šiuo metu vertinamos 10 USD už akciją, M / B santykis būtų apskaičiuojamas dalijant 10 USD (akcijų kaina) 8 USD (akcijų vertė).
Tai suteiktų jums 1,25 santykį. Kitaip tariant, akcijų rinkos vertė yra 25 procentų didesnė už jo balansinę vertę.
Santykis, mažesnis nei 1, gali reikšti, kad atsargos gali būti nepakankamai įvertintos, o santykis didesnis nei 1 gali reikšti, kad jis yra pervertintas.
Pelno (P / E) santykis
Kainos ir pajamų santykis yra dabartinė akcijų kaina, padalyta iš pelno vienai akcijai. Pelnas paprastai apskaičiuojamas pagal paskutinius keturis ketvirčius finansinių rezultatų. Pavyzdžiui, jei akcijos prekiauja 25 USD už akciją, o jo pelnas vienai akcijai yra 2,50 USD, P / E santykis būtų 25 USD padalintas iš 2,50 USD, o tai lygus 10-1 santykiui. Analitikai taip pat gali kalbėti apie tiesioginį P / E santykį, kuris yra apskaičiuotas P / E santykis kitais keturiais ketvirčiais.
Kaina / pinigų santykis
Kainos / pinigų santykis palygina bendrovės akcijų kainą su pinigų srautu.
Norėdami apskaičiuoti šį santykį, paprasčiausiai padalykite rinkos dalį į vienos akcijos pinigų srautą. Grynųjų pinigų srautas vienai akcijai yra grynųjų pinigų suma, kurią bendrovė turi atsiskaityti nusidėvėjimu. Pavyzdžiui, jei bendrovės akcijų kaina yra 20 JAV dolerių už akciją, o bendrovė turi 10 JAV dolerių už akciją, kainos / pinigų santykis būtų 20 dolerių padalintas iš 10 dolerių, o tai lygu 2. Paprastai mažesnis čia yra geresnis, nes tai reiškia didesnį pinigų srautą.
Dividendų pajamų santykis
Analitikai įgyja dividendų pajamingumo koeficientą, padalindami visas dividendų išmokas per metus pagal atsargų rinkos kainą. Pavyzdžiui, jei bendrovė išmoka dividendus kas ketvirtį už 2,25 USD, 2,50 LTL, 2,50 LTL ir 2,75 EUR, bendros išmokos už dividendus per metus bus 10 USD. Jei vertybinių popierių kaina yra 100 USD, padalijote 10 USD (dividendų mokėjimai) 100 USD (akcijų kaina). Atsakymas yra 0,10 arba 10 proc. Žinodami šį santykį, galite geriau suprasti investicijų grąžą, kurią jūs iš tikrųjų galite tikėtis.