Skolos ir nuosavybės komponentai
Skola apima bendrovės trumpalaikius ir ilgalaikius įsipareigojimus. Trumpalaikiai įsipareigojimai, kuriuos įmonė ketina atsiskaityti per vienerius metus ar mažiau, apima mokėtinas sumas, ilgalaikių skolinių įsipareigojimų dabartinę dalį ir sukauptas išlaidas, pavyzdžiui, mokėtinus atlyginimus ir mokėtinas palūkanas. Skola taip pat apima ilgalaikes prievoles, ty tas, kurių terminas yra daugiau nei vieneri metai, pavyzdžiui, hipoteka ir ilgalaikė nuoma.
Nuosavybė yra akcininkų nuosavybės (grynųjų pinigų, kuriuos moka investuotojai, kai bendrovė parduoda savo akcijas), ir bendrovės nepaskirstytasis pelnas (pelnas, kuris nėra išmokamas kaip dividendai bendrovės akcininkams).
Atlikti skaičiavimą
Skolos ir nuosavo kapitalo santykį apskaičiuokite pagal šią lygtį:
Skola / nuosavybė = bendras skolos / akcininkų nuosavybės vertybiniai popieriai
Balanse naudokite bendrą skolą, kuri apima trumpalaikę skolą (trumpalaikius įsipareigojimus) ir ilgalaikius likučius.
Paskirstykite nuosavybės numerį paskutiniame balanso skyriuje, naudodamas visą akcininkų nuosavybės sumą.
Skolos ir nuosavybės santykio supratimas
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis rodo įmonės skolą kaip visos rinkos vertės procentinę dalį. Pasak "Statista.com", jei įmonė turi skolos ir nuosavo kapitalo santykį 50 procentų, tai artėja prie JAV vidutinio skolos ir nuosavybės santykio 54,62 procentų.
Šis procentas yra skolos, kurią bendrovė panaudojo savo turtui, pvz., Įrangai ir pastatams, finansavimo rodiklis. Sunkios pramonės įmonės, tokios kaip gamyba, gali turėti didesnę skolą nuosavybės rezultatams, atspindėdamos didesnes investicijas į mašinas, sandėliavimo patalpas ir kitą konkrečiam gamybai skirtą turtą. Šiuo atveju didesnis skolos procentas gali būti standartas pramonei, o tai nereiškia, kad bendrovė yra didesnė rizika arba turės sunkumų aptarnaujant savo skolą.
Rezultatų interpretavimas
Kaip ir bet koks santykis, skolos ir nuosavo kapitalo santykis yra prasmingesnis, palyginti su tuo pačiu apskaičiavimu skirtingiems istoriniams finansiniams laikotarpiams. Jei bendrovės santykis ilgainiui pakilo, bendrovė gali turėti agresyvią augimo strategiją, finansuojamą iš skolų. Šis didėjantis svertas kelia papildomą riziką bendrovei ir padidina išlaidas dėl padidėjusių palūkanų išlaidų dėl skolos padidėjimo.
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis gali būti klaidinantis, nebent išsamiai išnagrinėtų komponentus. Bendrovės nuosavybėje gali būti didelė dalis privilegijuotų akcijų su dividendų mokėjimais, numatytais pagal privilegijuotųjų akcijų sutartį. Šis susitarimas daro įtaką turimų grynųjų pinigų srautui sumokėti skolą ir sukelia tokio pobūdžio nuosavo kapitalo pritraukimą tam tikrų požymių, labiau būdingų skolai dėl būsimų dividendų mokėjimų įsipareigojimo.
Be to, skolos ir nuosavo kapitalo santykio požiūriu neatsižvelgiama į tai, ar didelė skolos dalis turi būti sumokėta artimiausiu ar ilgalaikiu laikotarpiu. Jei per metus turi būti sumokėta didelė dalis skolos, šis santykis gali labai kisti. Dėl šios priežasties palyginus tą patį santykį su keliais skirtingais laikotarpiais, būtų įmanoma geriau suprasti ir susipažinti su informacija.